BCE sobe taxas pela primeira vez desde 2023 — como ficam as taxas de poupança dos neobancos da UE

O Banco Central Europeu subiu as suas três taxas de juro diretoras em 25 pontos base a 11 de junho de 2026, marcando a primeira subida de taxas desde 2023. A taxa da facilidade de depósito sobe de 2,00% para 2,25%, com efeitos a partir de 17 de junho de 2026. O BCE citou uma inflação sustentada impulsionada pelo conflito no Médio Oriente, projetando uma inflação global de 3,0% para o ano completo de 2026 — bem acima do objetivo de 2%.

Para os clientes de neobancos na Europa, a decisão sobre as taxas tem consequências práticas imediatas. A maioria dos neobancos europeus indexa as suas taxas de juro sobre liquidez à taxa da facilidade de depósito do BCE. Quando o BCE corta as taxas, os neobancos reduzem os rendimentos da poupança; quando as sobe, as plataformas mais bem posicionadas repercutem rapidamente o aumento.

A Trade Republic acompanha diretamente a taxa de depósito do BCE. Na Alemanha, o broker-banco berlinense paga 2,25% a.a. sobre liquidez não investida — movendo-se a par com a nova taxa do BCE e aplicada tanto a clientes existentes como a novos, calculada diariamente e paga mensalmente. A taxa varia conforme o mercado: em alguns países é mais elevada (por exemplo, cerca de 3,04% TAE em Espanha), refletindo as condições locais.

Por comparação, o bunq oferece até cerca de 2,01% EUR em poupanças pessoais (uma taxa base de 1,51% mais um bónus que pode elevar o rendimento total para 2,01%). O N26 Metal paga cerca de 1,50% para novas contas, embora algumas modalidades de conta mais antigas ainda mantenham taxas próximas de 2,25%.

O panorama geral após a subida: as taxas sobre liquidez mais elevadas e amplamente disponíveis nos neobancos da UE situam-se em torno de 2,25% (Trade Republic), com o bunq logo atrás com aproximadamente 2,01% e o N26 Metal em cerca de 1,5%. As diferenças são pequenas, pelo que a escolha prática depende muitas vezes do conjunto da oferta e não de alguns pontos base.

As projeções do BCE sinalizam um ambiente de taxas mais prolongado do que o mercado havia precificado. O banco prevê agora uma inflação global média de 3,0% em 2026, descendo para 2,3% em 2027 e regressando a 2,0% em 2028. Se essa trajetória se confirmar, os neobancos que oferecem rendimentos indexados ao BCE poderão manter taxas de poupança competitivas até ao final de 2026 e ao longo de 2027.

Para os consumidores que comparam opções de poupança, a questão prática não é apenas a taxa nominal, mas também a frequência de pagamento (capitalização diária versus liquidação mensal) e se a taxa é garantida ou indexada a um instrumento financeiro. A taxa da Trade Republic aplica-se à liquidez não investida nas suas contas de corretagem; a do bunq aplica-se a contas poupança ao abrigo da sua licença bancária neerlandesa. Ambas beneficiam da proteção do esquema de garantia de depósitos da UE até 100 000 €.

Uma comparação completa das taxas de poupança dos neobancos da UE após a subida do BCE está disponível em neobanks.guide/taxas-poupanca.