Análise da Trade Republic 2026: O que a eliminação gradual dos PFOF significa para a sua conta
⚠️ Atualização sobre a eliminação gradual do PFOF (2026)
A UE está a eliminar gradualmente o Pagamento por Fluxo de Ordens (PFOF) — um modelo de receitas fundamental para o Trade Republic — como parte das reformas do MiFIR em 2026. O Trade Republic afirmou que irá adaptar o seu modelo de negócio (provavelmente passando para uma estrutura de preços baseada em spreads). A sua conta e os seus investimentos não estão em risco. No entanto, o modelo de taxa fixa de 1 € poderá sofrer alterações. Atualizaremos esta análise assim que os detalhes forem confirmados.
Visão geral
The lowest-cost investing platform in Europe with a full banking account — €1 flat fee per trade and 2% interest on cash make it the go-to for cost-conscious long-term investors; 8M+ users
Situação regulamentar
Full German banking license (BaFin regulated, Bundesbank supervised); EUR 100,000 deposit protection + €20,000 investor protection
Principais características
- €1 flat fee per trade for stocks, ETFs, bonds, derivatives, and crypto
- Free recurring savings plans (no per-trade fee)
- 2% p.a. interest on uninvested cash (up to €50,000, ECB-linked)
- Current account and debit card (launched December 2024)
- Spare-change round-up investing
- Fractional shares available
- 8,000+ tradeable instruments across 17 countries
- Simple mobile-first interface (iOS + Android)
Prós e contras
✅ Prós
- • €1 flat fee per trade for stocks, ETFs, bonds, derivatives, and crypto
- • Free recurring savings plans (no per-trade fee)
- • 2% p.a. interest on uninvested cash (up to €50,000, ECB-linked)
- • Current account and debit card (launched December 2024)
- • Spare-change round-up investing
❌ Contras
- • Only EUR base currency — no multi-currency support
- • No joint accounts, corporate accounts, or minor accounts
- • Poor customer service — no phone/live chat, email only
- • Payment for Order Flow (PFOF) revenue model being phased out by EU in 2026
- • Restricted stock purchases during market events (e.g. GameStop 2021, 4,000+ BaFin complaints)
- • Basic charting and research tools
- • Not suitable for active traders needing advanced order types
Recursos de viagem
Comparar todos os bancos para viagem →Câmbio
Sem markupMastercard interbank rate globally, no FX markup. Trade Republic's Mastercard debit card is a solid travel card despite the investment-first positioning.
Caixa no exterior
Ilimitado grátisTrade Republic debit card can be used for ATM withdrawals. Free ATM usage applies at some networks; check specific country terms.
Seguro viagem
No travel insurance on any tier.
Sala VIP aeroporto
No airport lounge access.
Multimoeda
Single EUR account only. No multi-currency accounts or foreign IBANs.
Vantagens de viagem
- • Debit card with no FX markup for international purchases
- • Round-up: automatically invest spare change from travel spending
- • 2% interest on uninvested cash while not travelling
- • Mobile-first — manage investments and spending in one app
Serviços: Cripto, investimento e poupança
Criptomoeda
Disponível- • Buy & sell major cryptocurrencies (BTC, ETH, SOL, etc.)
- • €1 flat fee per crypto trade
- • Crypto savings plans (recurring buy)
- • Staking for ETH, SOL, and select altcoins
- • Crypto available alongside full investment portfolio
Custodial; regulated investment account; no external wallet transfers
Comparar cripto nos neobancos europeus →Investimentos
DisponívelGermany's largest retail broker by active users; 2% p.a. interest on uninvested cash
Comparar investimento nos neobancos europeus →Poupança
DisponívelECB deposit rate linked; rate adjusts with ECB changes
Applied to all uninvested cash up to €50,000; effectively a high-yield savings account
Comparar taxas de poupança nos neobancos europeus →Conta empresarial
Não disponívelTrade Republic não oferece conta bancária empresarial.
Planos premium
Comparar planos premium de todos os bancos →- • €1 flat fee per trade
- • Free savings plans (no per-trade fee)
- • 8,000+ instruments
- • Staking for ETH, SOL, and other altcoins
- • 2% p.a. on uninvested cash up to €50,000
- • Debit card with round-up investing
| Recurso | Standard (only tier) Grátis ★ Melhor valor |
|---|---|
| Cartão metálico | — |
| Seguro viagem | — |
| Sala VIP aeroporto | — |
| Caixa grátis/mês | — |
| Câmbio grátis/mês | — |
| Taxa de poupança | 2.00% p.a. on cash |
| Cashback | — |
| Melhores vantagens |
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O nosso veredicto
Trade Republic é a melhor plataforma de investimento de baixo custo na Europa com uma licença bancária completa. 1 € por transação, 2% sobre o saldo e mais de 8 milhões de utilizadores. A eliminação gradual do PFOF introduz incerteza quanto aos preços futuros, mas não afeta a segurança da conta. Ideal para: investidores de longo prazo preocupados com os custos que pretendem serviços bancários e de investimento num único local.