Análise da Trade Republic 2026: O que a eliminação gradual dos PFOF significa para a sua conta
⚠️ Atualização sobre a eliminação gradual do PFOF (2026)
A UE está a eliminar gradualmente o Pagamento por Fluxo de Ordens (PFOF) — um modelo de receitas fundamental para o Trade Republic — como parte das reformas do MiFIR em 2026. O Trade Republic afirmou que irá adaptar o seu modelo de negócio (provavelmente passando para uma estrutura de preços baseada em spreads). A sua conta e os seus investimentos não estão em risco. No entanto, o modelo de taxa fixa de 1 € poderá sofrer alterações. Atualizaremos esta análise assim que os detalhes forem confirmados.
Visão geral
The lowest-cost investing platform in Europe with a full banking account — €1 flat fee per trade and 2% interest on cash make it the go-to for cost-conscious long-term investors; 8M+ users
Situação regulamentar
Full German banking license (BaFin regulated, Bundesbank supervised); EUR 100,000 deposit protection + €20,000 investor protection
Principais características
- €1 flat fee per trade for stocks, ETFs, bonds, derivatives, and crypto
- Free recurring savings plans (no per-trade fee)
- 2% p.a. interest on uninvested cash (up to €50,000, ECB-linked)
- Current account and debit card (launched December 2024)
- Spare-change round-up investing
- Fractional shares available
- 8,000+ tradeable instruments across 17 countries
- Simple mobile-first interface (iOS + Android)
Prós e contras
✅ Prós
- • €1 flat fee per trade for stocks, ETFs, bonds, derivatives, and crypto
- • Free recurring savings plans (no per-trade fee)
- • 2% p.a. interest on uninvested cash (up to €50,000, ECB-linked)
- • Current account and debit card (launched December 2024)
- • Spare-change round-up investing
❌ Contras
- • Only EUR base currency — no multi-currency support
- • No joint accounts, corporate accounts, or minor accounts
- • Poor customer service — no phone/live chat, email only
- • Payment for Order Flow (PFOF) revenue model being phased out by EU in 2026
- • Restricted stock purchases during market events (e.g. GameStop 2021, 4,000+ BaFin complaints)
- • Basic charting and research tools
- • Not suitable for active traders needing advanced order types
Recursos de viagem
Comparar todos os bancos para viagem →Câmbio
Sem markupMastercard interbank rate globally, no FX markup. Trade Republic's Mastercard debit card is a solid travel card despite the investment-first positioning.
Caixa no exterior
Ilimitado grátisTrade Republic debit card can be used for ATM withdrawals. Free ATM usage applies at some networks; check specific country terms.
Seguro viagem
No travel insurance on any tier.
Sala VIP aeroporto
No airport lounge access.
Multimoeda
Single EUR account only. No multi-currency accounts or foreign IBANs.
Vantagens de viagem
- • Debit card with no FX markup for international purchases
- • Round-up: automatically invest spare change from travel spending
- • 2% interest on uninvested cash while not travelling
- • Mobile-first — manage investments and spending in one app
Serviços: Cripto, investimento e poupança
Criptomoeda
Disponível- • Buy & sell major cryptocurrencies (BTC, ETH, SOL, etc.)
- • €1 flat fee per crypto trade
- • Crypto savings plans (recurring buy)
- • Staking for ETH, SOL, and select altcoins
- • Crypto available alongside full investment portfolio
Custodial; regulated investment account; no external wallet transfers
Comparar cripto nos neobancos europeus →Investimentos
DisponívelGermany's largest retail broker by active users; 2% p.a. interest on uninvested cash
Comparar investimento nos neobancos europeus →Poupança
DisponívelECB deposit rate linked; rate adjusts with ECB changes
Applied to all uninvested cash up to €50,000; effectively a high-yield savings account
Comparar taxas de poupança nos neobancos europeus →Conta empresarial
Não disponívelTrade Republic não oferece conta bancária empresarial.
Planos premium
Comparar planos premium de todos os bancos →- • €1 flat fee per trade
- • Free savings plans (no per-trade fee)
- • 8,000+ instruments
- • Staking for ETH, SOL, and other altcoins
- • 2% p.a. on uninvested cash up to €50,000
- • Debit card with round-up investing
| Recurso | Standard (only tier) Grátis ★ Melhor valor |
|---|---|
| Cartão metálico | — |
| Seguro viagem | — |
| Sala VIP aeroporto | — |
| Caixa grátis/mês | — |
| Câmbio grátis/mês | — |
| Taxa de poupança | 2.00% p.a. on cash |
| Cashback | — |
| Melhores vantagens |
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O nosso veredicto
Trade Republic é a melhor plataforma de investimento de baixo custo na Europa com uma licença bancária completa. 1 € por transação, 2% sobre o saldo e mais de 8 milhões de utilizadores. A eliminação gradual do PFOF introduz incerteza quanto aos preços futuros, mas não afeta a segurança da conta. Ideal para: investidores de longo prazo preocupados com os custos que pretendem serviços bancários e de investimento num único local.
O valor dos investimentos e o respetivo rendimento podem tanto descer como subir. O desempenho passado não garante resultados futuros. Desde 30 de dezembro de 2024, os prestadores de serviços de criptoativos (PSC) da UE necessitam de autorização ao abrigo do Regulamento MiCAR (Regulamento (UE) 2023/1114); contudo, os próprios criptoativos continuam fora do âmbito dos sistemas de garantia de depósitos. Leia sempre o aviso de risco do fornecedor antes de invertir.