Relay

Что представляет собой Relay в 2026 году

Relay — американская платформа бизнес-банкинга, основанная в 2018 году Yoseph West (по-прежнему CEO) и Paul Klicnik со штаб-квартирой в Торонто, Канада. Материнская компания — Relay Financial Technologies, Inc.; клиентский банковский продукт доступен только в США и отличается от любых канадских розничных банковских продуктов или продуктов с покрытием CDIC. Привлечено около $51,6 млн в рамках нескольких раундов; самый поздний раскрытый раунд — Series B ($44 млн CAD / ~$32,2 млн USD, ведущий инвестор Bain Capital Ventures при участии Better Ventures). Публично заявленной оценки после Series B нет.

Структурная модель в США — партнёрский банк: клиентские депозиты размещаются в Thread Bank (банк со штатной лицензией Теннесси, член FDIC). До 2023 года спонсором Relay был Evolve Bank & Trust; миграция в Thread Bank произошла в течение 2023 года, до широкой регуляторной волны вокруг BaaS. Thread Bank оставался непрерывным спонсором в 2024–2026 годах, включая период действия собственного распоряжения FDIC о согласии от мая 2024 года (закрыто в декабре 2025 года) — история, которая операционно применима к Relay, но не привела ни к одному инциденту с клиентскими средствами.

Двадцать реальных расчётных счетов в одном личном кабинете — это структурная особенность и единственный американский продукт партнёрского банка, который материализует архитектуру «конвертов» Profit First в виде реальных счетов с покрытием FDIC, а не виртуальных субсчетов.

Краткий обзор

Для кого подходит Relay: американские SMB, внедряющие методологию Profit First (модель «конвертов» Михаловица — Income / Profit / Owner’s Pay / Tax / OpEx); агентства, ведущие распределение по «конвертам» в разрезе клиентов или каналов; операторы с несколькими юрлицами, консолидирующие управление денежными потоками в одном личном кабинете; бухгалтеры и аудиторы, обслуживающие клиентов Profit First (у Relay есть глубокая программа для бухгалтерского канала); а также операторы, ценящие тонко настраиваемые многопользовательские права для контроля доступа на уровне команды.

Кому Relay не подходит: операторам с одним расчётным счётом, которым не нужна архитектура «конвертов» (Novo или Mercury — более простые структурные варианты); операторам, желающим APY на бесплатном тарифе (Starter платит только 0,91%, Grow за $30/мес открывает 1,55%); канадским SMB (продукт только для США); операторам, которым нужно более 20 счетов (жёсткий потолок); бизнесам, которым нужна кредитная карта или кредитная линия у того же провайдера (у Relay нет ни того, ни другого); операторам, использующим Zelle для бизнеса (не поддерживается).

Безопасность одной фразой: депозиты размещены в Thread Bank со сквозным покрытием FDIC до $3 000 000 на бизнес через программу Insured Cash Sweep от Thread Bank; стандартный потолок $250 000 применяется к остаткам, которые sweep-программа не смогла распределить.

Структура банка и защита вкладов

Relay Financial Technologies, Inc. не является лицензированным банком. Материнская компания со штаб-квартирой в Торонто — это финтех-компания, которая управляет американским бизнес-банкингом поверх Thread Bank, коммерческого банка со штатной лицензией Теннесси (член FDIC). Контрагентом FDIC по клиентским депозитам выступает Thread Bank, а не Relay — это типичное структурное разделение BaaS, означающее, что клиентские депозиты не будут подвержены требованиям кредиторов Relay в сценарии корпоративного стресса самой Relay.

Дифференцирующий механизм — программа Insured Cash Sweep от Thread Bank, которая расширяет сквозное покрытие FDIC до $3 000 000 на бизнес путём распределения остатков сверх стандартного потолка $250 000 между несколькими банками — членами FDIC — корзинами по $250 000. Каждая такая корзина получает полное покрытие FDIC в соответствующем банке. Клиент видит консолидированный остаток в Relay; под ним средства распределены по sweep-сети.

История распоряжения FDIC о согласии в отношении Thread Bank. 21 мая 2024 года FDIC выпустил распоряжение о согласии FDIC-24-0022b в отношении Thread Bank, указав на недостатки в управлении рисками сторонних BaaS-партнёров, в AML/KYC и в моделировании стрессов роста — это часть более широкой регуляторной волны 2024 года вокруг BaaS, в которую также попали Evolve Bank & Trust, Lineage Bank, Choice Financial и другие спонсор-банки. Отраслевые публикации называли Relay среди финтех-партнёров Thread Bank наряду с Baselane, Cleo и другими. Распоряжение обязывало Thread Bank устранить недостатки в AML/KYC и в системе управления рисками, ограничить рост на период устранения и подчиниться надзору FDIC за управлением BaaS-программой. Распоряжение о согласии было закрыто 22 декабря 2025 года, что означает, что Thread Bank завершил устранение недостатков к удовлетворению FDIC — это было опубликовано FDIC в декабрьском пакете правоприменительных действий 2025 года.

За весь период действия распоряжения о согласии не было зафиксировано потерь клиентских средств у Relay. Устранение недостатков носило операционный и надзорный характер — Thread Bank ужесточил BaaS-контроли и сбавил темп роста, — а не было следствием отказа по клиентским депозитам. Операторам, рассматривающим Relay, стоит воспринимать этот эпизод как операционную сноску о хрупкости BaaS, применимую к любому финтеху с партнёрским банком: регуляторная экспозиция спонсор-банка реальна, сквозное покрытие FDIC — это клиентский страховочный механизм, а закрытие распоряжения о согласии в декабре 2025 года — операционный сигнал того, что Thread Bank прошёл надзорную планку.

Сноска про Synapse. Relay не был клиентом Synapse. Банкротство Synapse в мае 2024 года — отдельная история, не связанная с распоряжением о согласии в отношении Thread Bank: Synapse был BaaS-посредником, который соединял финтехи вроде Yotta и Juno с партнёрскими банками. Relay заключал договор напрямую с Thread Bank, а не через middleware Synapse, что полностью изолировало остатки Relay от последствий Synapse. Обе истории пришлись на одну и ту же регуляторную волну 2024 года, но имели разную механику.

Тарифная сетка

В 2025 году Relay перестроил тарифную сетку — прежние названия «Relay Free / Relay Pro» были заменены трёхуровневой структурой Starter / Grow / Scale. Любой обзор, в котором по-прежнему упоминается «Relay Pro», датирован 2024 годом или ранее. Три тарифа регулируют доступ к APY по сбережениям и дают скидки на стоимость wire-переводов и same-day-ACH по мере подъёма оператора по тарифной лестнице; функция 20 расчётных счетов и потолок в 50 дебетовых карт неизменны на всех тарифах.

Платная структура доступа к APY — именно та позиция, которая отличает Relay от Lili (платит APY на бесплатном тарифе Core) и Mercury (даёт доступ к доходности Treasury на бесплатном тарифе Standard). Пользователь Relay Starter с неработающим остатком $50 000 получает 0,91% × $50K ≈ $455/год валовыми; на Grow за $30/мес (нетто $360/год на комиссиях) тот же остаток приносит 1,55% ≈ $775/год, нетто $415; на Scale за $120/мес тот же остаток приносит 2,68% ≈ $1 340/год, нетто $1 340 − $1 440 = −$100. Точка безубыточности от Grow к Scale только по APY — примерно $63 000 остатка против разницы $90/мес; Scale становится чисто плюсовым против Grow выше этого порога.

Практические наблюдения

Регистрация только онлайн; требуется американский бизнес с EIN. Запрос в кредитные бюро не делается (у Relay нет кредитного продукта). Для чистых заявок одобрение, как правило, занимает один день; LLC с несколькими участниками и S-corp проходят примерно так же быстро, как single-member LLC. У подписчиков Profit First Professionals есть отдельный реферальный путь, который часто проходит быстрее — партнёрство работает через рефералы с сайта profitfirstprofessionals.com.

UX с 20 счетами — структурное преимущество Relay. Дашборд показывает все 20 счетов в одной навигации с переключением между ними в один клик — в отличие от конкурентов, где субсчета размещены под одним основным счётом и требуют более глубокой навигации. Правила автоматических переводов между счетами срабатывают по процентам или фиксированным суммам; каноническая настройка Profit First автоматически направляет входящую выручку в Income, а затем по графику Profit First «10-е/25-е число месяца» автоматически распределяет средства из Income по корзинам Profit / Owner’s Pay / Tax / OpEx в заданных пользователем пропорциях.

Многопользовательские права — вторая структурная сильная сторона Relay. Роли, доступ на уровне счёта, рабочие процессы согласования переводов и тонко настраиваемые права проработаны глубже, чем у Novo (где multi-user слабый), и примерно эквивалентны Mercury IO. Поверхность командных прав — именно та линия, которая подталкивает агентства и бухгалтерские фирмы к выбору Relay вместо Novo или Bluevine; многопользовательские процессы с согласованиями по ролям — ключевой элемент тарифа Scale.

Интеграции с бухгалтерскими системами глубокие и двусторонние с Xero и QuickBooks Online. Синхронизация с Xero включает записи о поставщиках, импорт неоплаченных счетов из Xero, фиксацию платежей в AP-ledger и синхронизацию банковского фида раз в несколько часов; QuickBooks Online поддерживает ту же двустороннюю функциональность Bill Pay и присутствует в Intuit App Store. Bill Pay встроен в Relay и поддерживает многоуровневое согласование на тарифе Scale; ACH bill pay бесплатен на всех тарифах, а wire- и same-day-платежи тарифицируются как обычные wire.

Точки трения, проявляющиеся в реальной эксплуатации. Нет внесения наличных, кроме как через сеть Allpoint (без комиссии на 55 000+ банкоматах, но без in-app-сценария внесения наличных); нет бизнес-кредитной карты и кредитной линии; нет поддержки Zelle для бизнеса; международные SWIFT-переводы по $25 — дороже, чем у финтех-конкурентов, использующих локальные платёжные рельсы по умолчанию (Mercury, Wise). Потолок в 20 счетов жёсткий — операторам, которым нужно больше, придётся открывать дополнительные учётные записи Relay. Переименование тарифов в 2025 году делает устаревшими сторонние обзоры более ранних лет; сверяйтесь с актуальной структурой Starter / Grow / Scale, а не с прежними тарифами Free / Pro.

Сравнение тарифных планов

Тарифная лестница Relay вознаграждает оператора, у которого материально значимый объём wire-переводов и который стремится к APY на нерабочих остатках. Функция 20 расчётных счетов и потолок в 50 карт одинаковы на всех тарифах; тарифная лестница регулирует ставку APY, глубину скидок на wire и включение same-day ACH. Дерево решений зависит от операционного остатка и объёма wire-переводов.

Анализ безубыточности: оператор Profit First с $50 000 нерабочих сбережений видит, что Starter ($455/год по APY) уступает Grow ($775/год по APY, нетто $415 после $360 комиссий); тот же оператор при $100 000 нерабочих сбережений на Grow получает $1 550/год против $360 комиссий, нетто $1 190 — на $280 лучше, чем Starter ($910). При $100 000 ставка 2,68% на Scale даёт $2 680 валовыми против $1 440 комиссий, нетто $1 240 — всего на $50 лучше, чем Grow на этом уровне остатков. Scale начинает оправдывать себя примерно от $200 000 нерабочего остатка, где спред ставок 2,68% / 1,55% перевешивает разницу в $90/мес.

Оговорки и ограничения

Переименование тарифов в 2025 году делает устаревшими старые обзоры. Free / Pro → Starter / Grow / Scale плюс платный доступ к APY по тарифам — это перестройка 2025 года. Любой сторонний обзор, утверждающий «Relay Pro $30/мес с APY 3%», устарел; в актуальной структуре APY открывается по тарифам по ставкам 0,91% / 1,55% / 2,68%, а не по единой ставке.

APY открывается по тарифу. Starter (бесплатный) приносит только 0,91% — примерно треть от ставки Scale. Операторам с материальным нерабочим остатком стоит просчитать безубыточность на своём уровне остатков, прежде чем по умолчанию выбирать Starter из соображений «бесплатно»; альтернативные издержки для остатков выше ~$50 000 реальны.

Потолок в 20 счетов жёсткий. Операторам, внедряющим Profit First с более чем 20 корзинами (операторы с несколькими юрлицами, крупные внедрения Profit First с под-корзинами), придётся консолидировать корзины или открывать дополнительные учётные записи Relay. Внутрипродуктового механизма для расширения свыше 20 счетов в одной учётной записи нет.

Канадская материнская компания, но продукт только для США. Канадские SMB не могут открыть счёт в Relay, несмотря на материнскую компанию со штаб-квартирой в Торонто. Нет канадского розничного банковского продукта, нет счёта с покрытием CDIC и нет пути онбординга для операторов — резидентов Канады.

Нет бизнес-кредитной карты, нет кредитной линии, нет Zelle для бизнеса. Это стандартные исключения, попадающие в честную таблицу сравнений. У Bluevine есть кредитная линия и Cashback Mastercard по приглашению; у Mercury есть корпоративная карта; у Relay нет ни того, ни другого.

Международные SWIFT-переводы по $25. Дороже, чем у финтех-конкурентов, использующих локальные платёжные рельсы по умолчанию. Операторам с материальным трансграничным потоком стоит сравнить Wise Business или Mercury, прежде чем по умолчанию выбирать Relay для исходящих международных переводов.

Сноска про распоряжение FDIC о согласии в отношении Thread Bank. Распоряжение FDIC о согласии от мая 2024 года (закрыто в декабре 2025 года) — операционная сноска о хрупкости, применимая к спонсор-банку Relay. Инцидентов с клиентскими средствами не зафиксировано; распоряжение обязывало Thread Bank устранить недостатки BaaS-контролей и ограничить рост до завершения устранения. После закрытия распоряжения структурная позиция операционно чиста, но эпизод реален и заслуживает сноски при честной оценке спонсор-банка.

Нет продукта для выставления счетов. Novo, Found, Lili и Bluevine включают инвойсинг; у Relay его нет. Операторам, регулярно выставляющим счета клиентам, потребуется внешняя поверхность инвойсинга (Wave, FreshBooks, Xero Invoicing, QuickBooks Invoicing) или внешние инструменты.

Relay vs. Bluevine vs. Novo

Ближайшие структурные конкуренты — Bluevine (SMB нижне-среднего сегмента с доходностью и sweep-программой до $3 млн) и Novo (SMB с приоритетом на интеграции и покрытием FDIC $250 000 в одном банке). Эти трое решают пересекающиеся, но различные задачи; правильный выбор зависит от того, нужна ли оператору архитектура «конвертов» Profit First, чистая доходность по операционному остатку или ускорение выплат через Stripe.

Relay vs. Bluevine. Оба расширяют покрытие FDIC до $3 млн через sweep-программу. Дифференциатор Relay — 20 индивидуальных расчётных счетов с покрытием FDIC и правилами автоматических переводов; это структурный fit под Profit First. Дифференциатор Bluevine — 3,0% APY без ограничения суммы на операционном остатке на тарифе Premier. Для оператора Profit First, ведущего корзины Income / Profit / Owner’s Pay / Tax / OpEx, архитектура Relay незаменима; 20 субсчетов Bluevine на Premier — это виртуальные субсчета, и они не воспроизводят структурное разделение. Для оператора, которому нужен один операционный счёт по максимальной ставке без архитектуры «конвертов», Bluevine Premier выигрывает по ставке. У Bluevine также есть кредитная линия ($250 000) и Cashback Mastercard по приглашению; у Relay нет ни того, ни другого.

Relay vs. Novo. Разные ICP. Relay выигрывает для агентств и операторов с несколькими расчётными счетами, которым нужны командные права и внедрение Profit First. Novo выигрывает для соло-предпринимателей с приоритетом на маркетплейс интеграций на Stripe / Shopify / Etsy и ускорением денежного потока через Boost. Novo платит 0% APY там, где Relay Starter платит 0,91%; у Novo FDIC $250 000 в одном банке, тогда как Relay расширяет покрытие до $3 млн; у Novo более глубокий маркетплейс сторонних интеграций, тогда как Relay фокусируется на глубине интеграций с Xero и QuickBooks. Соло-предприниматель в e-commerce выбирает Novo; агентство, внедряющее Profit First, выбирает Relay.

FAQ

Is Relay a bank?

No. Relay Financial Technologies, Inc. is a fintech with a Toronto parent. The US deposit product is held at Thread Bank (TN state-chartered, Member FDIC). The Canadian parent has no CDIC-equivalent product.

How does Relay’s $3M FDIC pass-through work?

Through Thread Bank’s Insured Cash Sweep program. Balances above $250K are distributed across multiple FDIC-insured banks in $250K buckets, each qualifying for full FDIC coverage at its respective bank.

What is Relay’s 20 checking accounts feature?

Up to 20 individual FDIC-mapped checking accounts under one login — real accounts with their own routing/account numbers, not virtual envelopes. Up to 50 debit cards across them. The cap is 20 on all plans; operators needing more open additional logins.

What APY does Relay pay in 2026?

Starter (free) 0.91%; Grow ($30/mo) 1.55%; Scale ($90-120/mo) 2.68%. Up to 2 savings accounts on all tiers. The 2025 plan restructure paywalled APY by tier (was previously a flat rate).

Was Relay affected by the Thread Bank FDIC consent order?

Indirectly named — the May 2024 FDIC consent order (FDIC-24-0022b) cited Thread Bank for BaaS risk-management deficiencies. No customer-funds loss at Relay was reported. The consent order was terminated December 22, 2025.

Can Canadian SMBs open a Relay account?

No. Despite the Toronto parent, the banking product is US-only. There is no Canadian retail product and no CDIC-insured account available to Canadian-resident operators.

How does Relay compare with Bluevine?

Relay’s 20 individual checking accounts is the Profit First structural fit; Bluevine’s 3.0% uncapped APY on Premier ($95/mo) is the yield-on-balance pick. Both have $3M sweep. Bluevine has Line of Credit and an invitation-only Cashback Mastercard; Relay has neither.

Для кого предназначен Relay

Используйте Relay, если ведёте американский SMB, внедряющий методологию Profit First (корзины Income / Profit / Owner’s Pay / Tax / OpEx); если ведёте агентство или мультиканальный бизнес, которому нужно распределение по «конвертам» в разрезе канала или клиента в реальных расчётных счетах; если цените тонко настраиваемые многопользовательские права для доступа на уровне команды и рабочих процессов согласования; или если вы бухгалтер/аудитор, обслуживающий клиентов Profit First (у Relay есть глубокая программа для бухгалтерского канала). Архитектура с 20 счетами незаменима для этих ICP; платная структура APY означает, что Scale ($90–120/мес) оправдывает себя только при нерабочем остатке выше ~$200 000.

Вместо Relay выбирайте Bluevine, Mercury, Novo или лицензированный бизнес-банк, если используете один расчётный счёт и архитектура «конвертов» вам не нужна; если хотите APY на бесплатном тарифе (Lili Core или доступ к Treasury у Mercury); если ведёте банкинг как канадский SMB (Relay только для США); если нужно более 20 счетов в одной учётной записи (внутрипродуктового пути расширения нет); если нужны бизнес-кредитная карта, кредитная линия или инвойсинг в том же продукте (у Relay ничего из этого нет); или если ваша клиентская база платит через Zelle (не поддерживается).

Источники

Список первичных источников с датой фиксации 2026-05-11. Тарифная поверхность Relay, отношения со спонсор-банком Thread Bank и состав программы Insured Cash Sweep периодически пересматриваются; операторам, опирающимся на эти цифры как на несущие, следует повторно сверяться с указанными URL источников в момент принятия решения.

• Relay — Pricing (Starter / Grow / Scale, 2025 plan restructure)
• Relay — New pricing plans announcement (2025 Starter/Grow/Scale launch)
• Relay — Subscription plan overview
• Relay — Thread Bank as partner bank
• Relay — Insured Cash Sweep program ($3M FDIC via Thread Bank)
• Relay — Profit First official banking platform (2023 partnership)
• Relay — 2023 Profit First partnership announcement
• Mike Michalowicz — Relay endorsement page
• Relay — Xero two-way bill pay integration
• Relay — QuickBooks Online two-way bill pay integration
• Relay — Allpoint ATM network (55,000+ surcharge-free)
• PYMNTS — Thread Bank FDIC consent order (May 2024, FDIC-24-0022b)
• Banking Dive — Thread Bank BaaS oversight, Relay named as partner
• FDIC — December 2025 enforcement-orders publication (consent-order termination batch)
• Tracxn — Relay Financial Technologies, Inc. (Toronto HQ, ~$51.6M total funding, Bain Capital Ventures)

Premium plans