Colombia's neobanks,
by SFC licence class.

Three SFC licence classes,
two FOGAFIN-covered.

O enquadramento colombiano lê-se em três camadas, todas supervisionadas pela SFC. Duas das três estão dentro do perímetro do seguro de depósitos (FOGAFIN); a terceira — a classe de carteira SEDPE — está explicitamente fora dele. A classe de licença da entidade recetora é o facto decisivo quanto à proteção de um saldo e nem sempre corresponde ao nome de marca apresentado ao consumidor. Leia a licença antes do marketing.

All 5, by licence + protection class.

Read the licence,
not the marketing.

Why Nequi gets bank cover
and Movii doesn't.

O facto estrutural que define a neobanca colombiana é saber se a marca apresentada ao consumidor é, ela própria, uma instituição de crédito da SFC com licença separada, ou se se constitui como uma superfície digital assente na licença de terceiros, ou se opera como uma carteira SEDPE inteiramente fora do perímetro do seguro de depósitos. A Nequi é a ilustração mais clara. Entre 2016 e 2020, a marca Nequi era um produto digital do Bancolombia que operava ao abrigo da licença bancária da casa-mãe, e um saldo na Nequi era, contratualmente, um depósito do Bancolombia. Em 2020, o Bancolombia autonomizou a Nequi como Compañía de Financiamiento Nequi S.A., com a sua própria licença da SFC — a marca manteve-se, a relação de depositante-titular passou para a Nequi e a cobertura do FOGAFIN continuou a aplicar-se, porque as compañías de financiamiento se encontram dentro do perímetro do FOGAFIN.

O DaviPlata situa-se no polo arquitetural oposto: nunca foi autonomizado e a relação de depositante-titular estabelece-se com o Banco Davivienda S.A. — o banco comercial pleno — e não com uma entidade DaviPlata com licença separada. A cobertura do FOGAFIN no DaviPlata decorre da própria licença bancária do Davivienda. A Movii e a Tpaga situam-se fora de ambas as arquiteturas: são licenciadas SEDPE, uma classe de carteira da SFC explicitamente excluída do FOGAFIN. O mesmo supervisor da SFC, três perímetros estatutários distintos. A marca na aplicação é o modelo mental do utilizador; a licença da entidade recetora é o modelo jurídico.

Como esta classificação é construída.

Cada candidato é classificado em função da classe de licença (SFC establecimiento bancario vs compañía de financiamiento vs SEDPE), do estatuto de adesão ao FOGAFIN, do suporte da casa-mãe, da base de clientes, da remuneração publicada do produto de poupança quando aplicável e da superfície de produto (Mastercard débito gratuito + retalho exclusivamente em COP vs carteira SEDPE vs braço digital de banco pleno). A classificação é editorial e exclui explicitamente a compensação por afiliação como fator de ranking — nenhuma das linhas estruturadas desta página comporta uma relação de afiliação à data de redação. As referências ao estatuto de licença e as declarações de adesão ao FOGAFIN foram verificadas no registo de licenciados publicado pela Superintendencia Financiera de Colombia em superfinanciera.gov.co, no diretório de membros do FOGAFIN em fogafin.gov.co, na página pública do produto de depósito de cada operador, bem como em reportagens da Reuters, da Bloomberg, de La República, do Portafolio e da Semana nas datas indicadas em data_as_of. Não reproduzimos classificações de supervisão confidenciais da SFC.

For FOGAFIN-covered pesos, start with Nequi or DaviPlata.

Para poupanças em pesos denominadas em COP, em que a cobertura estatutária é determinante, a Nequi (Compañía de Financiamiento Nequi S.A., com licença própria da SFC) e o DaviPlata (braço digital do Davivienda, ao abrigo da licença bancária plena do Davivienda) são as duas escolhas estruturalmente sólidas no conjunto de retalho colombiano — ambas são membros do FOGAFIN e ambas colocam os saldos elegíveis em pesos dentro do invólucro estatutário, até ao tecto por instituição publicado pelo FOGAFIN. A Nu Colombia opera na mesma classe compañía de financiamiento que a Nequi; verifique o estatuto de adesão ao FOGAFIN antes de confiar na cobertura. A Movii e a Tpaga são carteiras SEDPE — úteis por motivos de distribuição e de superfície de produto, mas não por motivos de proteção de depósitos. O padrão racional para um residente colombiano é: Nequi ou DaviPlata para poupanças em pesos cobertas pelo FOGAFIN até ao tecto por instituição, dividindo saldos por duas instituições licenciadas caso o total se aproxime do limite (porque o tecto por instituição não se agrega), uma carteira SEDPE apenas para fluxos quotidianos de baixo saldo em que a cobertura de depósitos não é o fator decisivo, e uma posição separada denominada em USD, totalmente fora do sistema bancário colombiano, para casos de utilização transfronteiriços e de cobertura cambial.