BHub

Что представляет собой BHub в 2026 году

BHub — это бразильская платформа интегрированных услуг для малого и среднего бизнеса, созданная специально для компаний, зарегистрированных в Бразилии (MEI, ME, EPP, LTDA, SLU), которые хотят использовать одну платформу для управления банковскими операциями, бухгалтерским учетом, расчетом заработной платы и подачей налоговых деклараций. Компания основана в 2020 году в Сан-Паулу; ее капитал составляет около 30 млн долларов. Около 5000 клиентов из числа малых и средних предприятий Бразилии по состоянию на 2026 год — меньший масштаб, чем у Nubank PJ (~3 млн бизнес-счетов), но со структурно отличной линейкой интегрированных услуг.

Набор услуг: бизнес-счет в платежной организации BACEN с PIX + boleto + TED, интегрированный сервис бухгалтерского учета, охватывающий налоговые режимы Simples Nacional + Lucro Presumido + Lucro Real, модуль расчета заработной платы (folha de pagamento) с маршрутизацией INSS / FGTS через eSocial, сервис подачи налоговых деклараций для квартальных DAS / DARF / PIS / COFINS / IRPJ / CSLL и годовых отчетов, бизнес-дебетовые + виртуальные карты Mastercard, а также уровень услуг выделенного бухгалтера в стиле BPO на тарифе Enterprise.

Бразильская платформа BaaS для малого и среднего бизнеса, объединяющая банковские услуги, бухгалтерский учет, расчет заработной платы и подачу налоговых деклараций. Платежная организация BACEN — НЕ защищена законом «FGC». Более близка к американскому аналогу Bench, чем к Nubank PJ.

Краткий обзор

Для кого предназначен BHub: бразильские малые и средние предприятия (МСП) и стартапы на стадии роста (LTDA, SLU, ME, EPP), которым нужна единая платформа для управления банковскими операциями, бухгалтерским учетом, расчетом заработной платы и подачей налоговых деклараций. Особенно подходит для бразильских стартапов с 5–50 сотрудниками, работающими по трудовым договорам CLT, где маршрутизация модуля расчета заработной платы INSS / FGTS окупает затраты на лицензию, а также для бразильских МСП, работающих в налоговых режимах Lucro Presumido / Lucro Real, где интегрированная подача налоговых деклараций имеет структурную ценность.

Кому не следует использовать BHub: MEI (режим микробизнеса), где начальный тариф BRL в 350 фунтов стерлингов в месяц является завышенным по сравнению с бесплатным Conta PJ от Nubank; малые и средние предприятия с более чем 50 000 фунтов стерлингов неиспользуемых денежных средств, которым требуется покрытие депозитов FGC (полные банковские лицензии Nubank PJ или Inter Empresas являются структурными альтернативами); операции, ориентированные на продавцов на торговых площадках, где решающим фактором является интеграция платформы Mercado Pago Empresas; а также малые и средние предприятия в Бразилии, которые уже используют Conta Azul / Omie / Tiny ERP отдельно и не нуждаются в интегрированной платформе.

Безопасность в одном предложении: BHub работает по лицензии платежной организации BACEN; средства клиентов сегрегированы в соответствии с правилами платежных организаций и НЕ покрываются страховкой депозитов FGC (Nubank PJ / Banco Inter Empresas / C6 Bank являются структурными альтернативами для защищенных FGC операционных денежных средств BRL).

Структура платежного учреждения и пробел в FGC

BHub имеет лицензию Instituição de Pagamento (платежного учреждения), выданную в Бразилии в соответствии с BACEN. Это структурно отличается от лицензиатов финансовых учреждений с полной лицензией BACEN (Nubank PJ's Nu Financeira S.A., Banco Inter, C6 Bank, Banco PAN), которые имеют разрешение на прием депозитов. Платежные учреждения уполномочены оказывать платежные услуги, выпускать средства с накопленной стоимостью (эквивалент электронных денег) и принимать платежи, но НЕ принимать депозиты в юридическом смысле и не предоставлять ссуды за счет средств клиентов.

Режим защиты клиентов в соответствии с правилами платежных учреждений BACEN основан на сегрегации, а не на страховании вкладов. Средства клиентов хранятся на отдельных счетах в банках, лицензированных BACEN, отдельно от собственного баланса BHub. В случае неплатежеспособности BHub сегрегированные остатки будут возвращены клиентам в рамках процедуры урегулирования, контролируемой BACEN. Это существенно отличается от страхования вкладов FGC (Fundo Garantidor de Créditos), которое применяется к финансовым учреждениям, имеющим лицензию BACEN, и обеспечивает покрытие до BRL 250 000 на одно учреждение на одного владельца с определенным сроком выплаты.

Такая же структурная схема применяется к Mercado Pago Empresas (BACEN платежному учреждению), Cora и другим платформам для малого и среднего бизнеса, имеющим лицензию платежного учреждения BR. Для малых и средних предприятий BR, нуждающихся в операционных денежных средствах, защищенных FGC, структурной альтернативой является уставный банк BR — Nubank PJ (Nu Financeira S.A.), Banco Inter Empresas, C6 Bank или Banco PAN.

Интегрированные услуги по ведению бухгалтерского учета, расчету заработной платы и подаче налоговых деклараций работают в соответствии со стандартными правилами BR в сфере коммерческих услуг, а не под финансовым надзором. Модуль подачи налоговых деклараций BHub направляет документы через порталы Receita Federal; модуль расчета заработной платы — через eSocial. Эти услуги не создают дополнительных регуляторных рисков для средств клиентов — сфера регулирования финансовых услуг ограничивается только лицензией платежной организации.

Тарифы

Перелом в ценообразовании приходится на уровень Pro — для любого малого и среднего бизнеса в Британской Колумбии с 5 и более штатными сотрудниками или использующего Lucro Presumido / Lucro Real, уровень Pro по цене BRL 850/месяц окупается по сравнению с отдельным заключением контракта на услуги, эквивалентные Steuerberater (BR Contador) для ведения бухгалтерского учета и расчета заработной платы (что обычно обходится в BRL 1 500–3 500/месяц). Уровень «Starter» на BRL за 350 в месяц структурно переоценен для MEI (бесплатный Conta PJ от Nubank PJ + базовые услуги Contador обходятся дешевле) и недостаточно функционален для полного ведения бухгалтерского учета.

Практические заметки

Регистрация для BR LTDA или SLU проходит в течение 2–5 рабочих дней. Необходимые документы: CNPJ (регистрация компании в Receita Federal), Contrato Social (устав), подтверждение личности каждого партнера с долей владения 25% и более, а также история бухгалтерского учета и расчета заработной платы компании (бухгалтерской команде BHub нужны данные за предыдущие периоды, чтобы правильно настроить текущее обслуживание). Регистрация MEI происходит быстрее, но менее распространена — MEI обычно не оправдывают начальный тариф BRL в 350 в месяц.

Интегрированные услуги являются структурной силой BHub. Бухгалтерская команда обрабатывает текущие бухгалтерские записи из банковских выписок + загруженных квитанций + потоков выставления счетов; подача налоговых деклараций происходит ежеквартально (DAS для Simples, DARF + IRPJ + CSLL для Lucro Presumido / Real) и ежегодно (DEFIS для Simples, ECF для Lucro Real). Модуль расчета заработной платы интегрирован с eSocial для единой отчетности по федеральному трудовому законодательству, налогам и социальному обеспечению, обработки настроек контрактов CLT, ежемесячного расчета заработной платы, направления INSS + FGTS, а также расчета 13-й зарплаты и отпускных.

Проблемные моменты: качество поддержки клиентов варьируется в зависимости от тарифного плана — тарифный план «Starter» предусматривает только чат с переменным временем ответа; тарифный план «Pro» добавляет приоритетную маршрутизацию; тарифный план «Enterprise» предоставляет услуги выделенного бухгалтера по аутсорсингу. Интегрированные услуги зависят от предоставления клиентом полных и своевременных исходных данных (загрузка квитанций, изменения в расчете заработной платы, подписание контрактов); неполные данные задерживают закрытие месяца. Возможности международных платежей ограничены — для значительных потоков некоммерческих платежей (BRL) необходимо наладить отдельные отношения с банком-корреспондентом. Возможности API уступают Nubank PJ — стартапы, ориентированные на разработку, которые создают автоматизированные финансовые рабочие процессы, часто сочетают уровень услуг BHub с более глубоким API Nubank PJ для операционной интеграции.

Сравнение тарифных планов и уровней

Оговорки

НЕ защищено системой «FGC». BACEN лицензия платежной организации — средства хранятся отдельно, не застрахованы по вкладам. Для получения страхового покрытия по системе «FGC» необходимо использовать в паре с Nubank PJ или Banco Inter Empresas.

Не бесплатно. BRL 350/месяц базовый тариф не включает MEI (Nubank PJ бесплатный Conta PJ подходит для этого). Ограниченный набор функций в базовом тарифе — полный набор интегрированных услуг начинается с BRL 850/месяц Pro.

Только для BR. Требуется CNPJ. Ограниченные возможности для международных платежей; потоки, не относящиеся к BRL, требуют отдельных отношений с банком-корреспондентом.

Меньший масштаб, чем у Nubank PJ. ~5 000 клиентов против ~3 млн бизнес-счетов PJ на Nubank. Меньшее сообщество + общие ресурсы знаний.

Интегрированные услуги зависят от данных, поступающих из вышестоящих уровней. Неполная или несвоевременная загрузка данных о поступлениях / изменениях в расчетах по заработной плате / подписании контрактов задерживает закрытие месяца. Ценность интегрированной платформы усиливается благодаря дисциплинированному подходу к операционной гигиене.

BHub vs. Nubank PJ vs. Cora

BHub против Nubank PJ. Nubank PJ — это чистый необанк с полным набором банковских услуг (финансовая организация BACEN, защита FGC, бесплатный счет Conta PJ). BHub — это платформа интегрированных услуг (платежная организация BACEN, без FGC, BRL 350–850/месяц), сочетающая банковские услуги + бухгалтерский учет + расчет заработной платы + подачу налоговых деклараций. Для чисто операционных банковских операций с покрытием FGC — Nubank PJ. Для малых и средних предприятий в Бразилии, желающих вести бухгалтерский учет + расчет заработной платы + подачу налоговых деклараций на одной платформе — BHub. Многие малые и средние предприятия Бразилии используют обе платформы — BHub для комплексных услуг и Nubank PJ для операционных денежных средств, защищенных программой «FGC».

BHub против Cora. Cora — еще один необанк для малого и среднего бизнеса в Бразилии, имеющий лицензию платежной организации (без FGC), позиционируемый скорее как бесплатный/недорогой продукт, ориентированный в первую очередь на банковские услуги, без интегрированного модуля бухгалтерского учета и расчета заработной платы. Для малых и средних предприятий Бразилии, которым нужны недорогие банковские услуги платежной организации без интегрированных сервисов, Cora. Для малых и средних предприятий Бразилии, которым нужен пакет интегрированных услуг, BHub. Оба не имеют страхового покрытия FGC, которое предоставляет Nubank PJ.

Часто задаваемые вопросы

Является ли BHub бразильским банком?

Нет. BACEN — это платежная организация, а не полноценное финансовое учреждение BACEN. Средства клиентов хранятся отдельно в соответствии с правилами для платежных организаций и НЕ защищены FGC.

Чем BHub отличается от Nubank PJ?

Интегрированный учет + расчет заработной платы + подача налоговой отчетности по всем налоговым режимам Бразилии (Simples / Lucro Presumido / Lucro Real). Nubank PJ — это исключительно банковская система.

Защищены ли остатки по счетам «BHub» от «FGC»?

Нет. Только лицензия платежной организации. Для покрытия по программе «FGC» на сумму до 250 тыс. фунтов стерлингов необходимо использовать в сочетании с Nubank PJ / Banco Inter Empresas / C6 Bank.

Какие налоговые режимы поддерживает BHub?

Все три основных режима BR — Simples Nacional, Lucro Presumido, Lucro Real. Ежеквартальные и годовые отчеты обрабатываются в платформе на тарифе Pro и выше.

Как BHub обрабатывает расчет заработной платы?

Расчет заработной платы по стандартам BR + маршрутизация через INSS / FGTS / IRRF с помощью eSocial. Уровень Pro и выше. Окупается при наличии 5 и более сотрудников CLT.

Может ли компания, не зарегистрированная в Брунати, использовать BHub?

Только с юридическим лицом, зарегистрированным в Британских Виргинских островах (требуется CNPJ). Компании, не зарегистрированные в Британских Виргинских островах, обычно сначала регистрируют дочернюю компанию в Британских Виргинских островах.

Для кого предназначен BHub

Используйте BHub, если вы управляете малым или средним бизнесом, зарегистрированным в BR, или стартапом на стадии роста (LTDA, SLU, ME, EPP) и хотите, чтобы одна платформа обрабатывала банковские операции для бизнеса + Simples Nacional / Lucro Presumido / Lucro Real бухгалтерский учет + INSS / FGTS расчет заработной платы + подачу налоговых деклараций. Структурно это подходит для стартапов BR с 5–50 сотрудниками CLT, где маршрутизация модуля расчета заработной платы eSocial окупает затраты на лицензии, а также для малых и средних предприятий BR, использующих Lucro Presumido / Lucro Real, где интегрированная подача налоговых деклараций имеет структурную ценность.

Используйте Nubank PJ, если вам нужен бесплатный операционный счет с защитой FGC, доходностью, привязанной к CDI (Caixinhas), и доступом к Nu Invest CDB / LCI / LCA — Nubank PJ является альтернативой чисто банковского обслуживания без интегрированных услуг. Используйте Mercado Pago Empresas, если ваша операционная модель ориентирована на продавцов на торговой площадке. Используйте услуги традиционных банков (Itaú Empresas, Bradesco PJ, Banco do Brasil PJ), если вам требуется более глубокий уровень управления казначейством / коммерческого кредитования / ипотечных продуктов. Совместите BHub с Nubank PJ для типичной схемы — BHub для интегрированных услуг, Nubank PJ для операционных денежных средств, защищенных FGC.

Ссылки

Список первоисточников с датой сбора данных 2026-05-18. Цены, объем лицензий и предложение интегрированных услуг BHub меняются от квартала к кварталу; проверьте их по URL-адресам источников при принятии решения.

• BHub — Legal & terms
• BHub — Цены и тарифные планы
• BACEN — Реестр платежных организаций (Бразилия)
• FGC — Фонд гарантирования кредитов (система страхования вкладов в Бразилии)
• Федеральная налоговая служба — налоговая система Simples Nacional
• Федеральная налоговая служба — Режим предполагаемой прибыли / Режим фактической прибыли
• PIX — система мгновенных платежей Центрального банка Бразилии
• eSocial — портал маршрутизации платежей INSS / FGTS
• BHub — Пресса и отзывы клиентов
• Conta Azul — партнер по интеграции бухгалтерских систем
• Omie — партнер по интеграции бухгалтерских систем
• BHub — Документация по API для разработчиков

Premium plans