Colombia's neobanks,
by SFC licence class.

Three SFC licence classes,
two FOGAFIN-covered.

Колумбийская система состоит из трёх уровней, все они находятся под надзором SFC. Два из трёх входят в периметр страхования вкладов (FOGAFIN); третий — класс кошельков SEDPE — явно из него исключён. Класс лицензии получающего юридического лица — решающий фактор того, защищён ли остаток на счёте, и он не всегда совпадает с брендом, видимым потребителю. Изучайте лицензию прежде маркетинга.

All 5, by licence + protection class.

Read the licence,
not the marketing.

Why Nequi gets bank cover
and Movii doesn't.

Структурный факт, определяющий колумбийский необанкинг, состоит в том, является ли потребительский бренд самостоятельно лицензированной SFC кредитной организацией, представляет собой цифровую витрину поверх чужой лицензии или работает как кошелёк SEDPE вне периметра страхования вкладов. Наиболее наглядный пример — Nequi. С 2016 по 2020 год бренд Nequi был цифровым продуктом Bancolombia, работающим под банковской лицензией материнской компании, и остаток на Nequi по договору представлял собой вклад в Bancolombia. В 2020 году Bancolombia выделил Nequi в Compañía de Financiamiento Nequi S.A. с собственной лицензией SFC — бренд остался прежним, отношения «вкладчик — организация» перешли к Nequi, а покрытие FOGAFIN сохранилось, поскольку compañías de financiamiento входят в периметр FOGAFIN.

DaviPlata находится на другом архитектурном полюсе: она никогда не выделялась в отдельное юридическое лицо, и отношения «вкладчик — организация» ведут к Banco Davivienda S.A. — полноценному коммерческому банку, — а не к отдельно лицензированному юрлицу DaviPlata. Покрытие FOGAFIN в DaviPlata обеспечивается собственной банковской лицензией Davivienda. Movii и Tpaga находятся вне обеих архитектур: они являются лицензиатами SEDPE — поднадзорным SFC классом кошельков, явно исключённым из FOGAFIN. Один и тот же надзорный орган SFC и три разных установленных законом периметра. Бренд в приложении — это ментальная модель пользователя; лицензия получающего юридического лица — юридическая.

Как составлен этот рейтинг.

Каждый кандидат оценивается по классу лицензии (SFC establecimiento bancario против compañía de financiamiento против SEDPE), статусу членства в FOGAFIN, поддержке материнской структуры, клиентской базе, публикуемой доходности сберегательных продуктов (где применимо) и продуктовому предложению (бесплатная Mastercard débito + розница только в COP против кошелька SEDPE против цифрового подразделения полноценного банка). Рейтинг является редакционным и явно исключает партнёрское вознаграждение как фактор ранжирования — ни одна из структурированных строк на этой странице на момент публикации не связана с партнёрскими отношениями. Ссылки на статус лицензии и заявления о членстве в FOGAFIN сверены с публичным реестром лицензиатов Superintendencia Financiera de Colombia на superfinanciera.gov.co, реестром участников FOGAFIN на fogafin.gov.co, публичными страницами депозитных продуктов каждого оператора и публикациями Reuters, Bloomberg, La República, Portafolio и Semana на даты, указанные в data_as_of. Конфиденциальные надзорные рейтинги SFC мы не воспроизводим.

For FOGAFIN-covered pesos, start with Nequi or DaviPlata.

Для сбережений в COP, где установленная законом защита играет ключевую роль, Nequi (Compañía de Financiamiento Nequi S.A., собственная лицензия SFC) и DaviPlata (цифровое подразделение Davivienda внутри полноценной банковской лицензии Davivienda) — два структурно чистых варианта в колумбийском розничном сегменте: обе организации являются участниками FOGAFIN и обе помещают соответствующие требованиям остатки в песо внутрь установленного законом периметра с потолком на одну организацию, публикуемым FOGAFIN. Nu Colombia работает в том же классе compañía de financiamiento, что и Nequi; перед тем как полагаться на покрытие, проверьте статус членства в FOGAFIN. Movii и Tpaga — это кошельки SEDPE, полезные с точки зрения дистрибуции и продуктового предложения, но не с точки зрения защиты вкладов. Рациональная схема для резидента Колумбии такова: Nequi или DaviPlata для сбережений в песо под защитой FOGAFIN в пределах потолка на одну организацию, распределение остатков между двумя лицензированными организациями, если суммарные средства приближаются к лимиту (поскольку потолок на одну организацию не суммируется), кошелёк SEDPE — только для повседневных операций с небольшими остатками, где защита вкладов не является решающим фактором, и отдельный долларовый остаток полностью вне колумбийской банковской системы — для трансграничных операций и валютного хеджирования.