Assurance-dépôts FDIC jusqu’à 250 000 $ par déposant par banque assurée, par catégorie de propriété. Pour les banques agréées, la couverture est directe. Pour les fintechs opérant sous un modèle banque partenaire (BaaS), la couverture est « par transparence » (pass-through) et s’applique au niveau de la banque partenaire, pas au niveau de la fintech.
Important. Ce produit est proposé via un modèle de banque partenaire (BaaS). Les dépôts des clients sont détenus chez Sutton Bank and Wells Fargo Bank, N.A., assurés FDIC jusqu’à 250 000 $ par déposant en pass-through. La fintech elle-même N’est PAS une banque agréée et N’est PAS assurée séparément par la FDIC — vérifiez le certificat FDIC de la banque partenaire via BankFind avant de vous fier à la couverture.
Source primaire : https://banks.data.fdic.gov/bankfind-suite/bankfind
Block, Inc., not a bank
Cash App is a product of Block, Inc. (NYSE: SQ) — the same parent that owns Square. Block is a public-company fintech, not a chartered bank. Cash App's banking-style features are delivered through partner banks under a BaaS model.
Four products, four protection regimes
The Cash App surface looks unified inside the app, but it spans four legally distinct product types. Treating them all as one balance is the most common safety mistake:
- Cash App balance. Held at FDIC-insured partner banks via pass-through; covered to $250,000 per depositor per partner bank, current as of editorial verification on 2026-04-29.
- Cash App Card. A Visa debit card issued by Sutton Bank. Spending pulls from your Cash App balance — same FDIC protection as the balance itself.
- Cash App Investing. Stock and ETF holdings via Cash App Investing LLC, a Member FINRA / SIPC broker-dealer. Not FDIC. SIPC protects against broker-dealer failure, not market loss.
- Bitcoin. Custodied by a Block affiliate. Not FDIC, not SIPC. If Cash App's crypto custody fails, the recovery path is contract and bankruptcy law — not deposit insurance.
FDIC pass-through scope
For the cash balance only, FDIC pass-through applies to $250,000 per depositor per partner bank, subject to the standard custodial-account record-keeping requirements. Per the Cash App Terms of Service, balances may be held at Sutton Bank or Wells Fargo Bank, N.A. — verify both certificates via the FDIC's BankFind Suite before sizing exposure. As with any partner-bank fintech, the $250,000 ceiling aggregates across other fintechs that share the same sponsor bank.
2023 outage and ongoing fraud-dispute concerns
Cash App had a high-profile multi-day outage in 2023 that left customers unable to send or receive funds; deposits were never at risk, but the scale of the disruption highlighted the operational fragility of consumer fintechs without a bank charter. Independent of that, Cash App has been the subject of persistent regulatory and consumer-complaint attention over fraud-dispute handling and Reg E response timeliness — a workflow issue, not a deposit-protection one, but worth knowing if you treat Cash App as your primary checking surface.
Verdict
For the cash balance and Cash App Card, FDIC coverage is real and sufficient for typical consumer balances. For Bitcoin and stocks, the protection regime is entirely different — don't treat them as bank deposits. The most underrated risk is the dispute-handling track record, not the FDIC mechanic.
La couverture FDIC par transparence (pass-through) s’applique par banque partenaire, pas par fintech. Si vous détenez des fonds chez plusieurs fintechs de type Chime partageant la même banque partenaire, votre plafond FDIC de 250 000 $ est agrégé sur l’ensemble de ces soldes. Les avoirs en cryptos, les liquidités de courtage en attente d’investissement et les lignes de protection contre les découverts ne sont PAS assurés par la FDIC — vérifiez le type de produit avant de supposer une couverture. Reg E offre des droits à responsabilité limitée pour les virements électroniques non autorisés signalés dans le délai légal.