Vivid Money

تحديث التموضع — تحوّل مارس 2025

في 13 مارس 2025، أعلنت Vivid Money أنّها ستوقف تطوير منتجها الموجّه لقطاع الأفراد وستركّز تركيزًا كاملًا على المنشآت الصغيرة والمتوسطة والعاملين لحسابهم الخاص. كان ذلك قرارًا استراتيجيًا متعمّدًا، لا حدثًا تنظيميًا أو متعلّقًا بالملاءة المالية: إذ أرجع الرئيس التنفيذي ألكسندر إيميشيف ذلك إلى عدم القدرة على المنافسة بشكل مربح مع Revolut وN26 في سوق الأفراد الواسعة، حيث يمتلك كلا المنافسَين ميزانيات تسويقية بمئات الملايين من الدولارات وآثارًا شبكية لم يكن في وسع Vivid مجاراتها عند حجمه.

ويُعدّ هذا التحوّل أهمّ ما ينبغي استيعابه قبل قراءة بقية هذه المراجعة. فالمنتج الذي وصفناه في مراجعتنا لعام 2024 — تطبيق فائق يضع المستهلك أولًا — لم يعد يمثّل أولوية للشركة. تظلّ حسابات الأفراد القائمة مفتوحة وفعّالة، غير أنّها عمليًا في وضع الصيانة: لا يجري بناء أي ميزات جديدة لقطاع الأفراد، وتتدفّق استثمارات الشركة في الهندسة والتسويق والدعم نحو Vivid Business.

وبما أنّ موقعنا أصبح ينشر الآن بتوقيع كاتب باسمه الصريح، فإنّ الاستمرار في الكتابة عن Vivid بوصفه خيارًا لحساب أفراد رئيسي سيكون خاطئًا من الناحية الواقعية — وسيتعارض مع أرشيف أخبارنا الذي وثّق هذا التحوّل في اليوم الذي وقع فيه.

وقد أُعيد ترجيح البيانات التي يستند إليها متتبّع حماية الودائع لدينا وبطاقات النتائج وترتيبات المقارنة وفقًا لذلك. ويُصنَّف Vivid الآن بناءً على عرضه القيمي للمنشآت الصغيرة والمتوسطة؛ مع الاحتفاظ بدرجته في قطاع الأفراد توخيًا للدقّة، غير أنّها تأتي في مرتبة أدنى ضمن المقارنات الأفضل للمستهلك.

ما هو Vivid Money فعليًا في عام 2026

Vivid هو شركة تقنية مالية يقع مقرّها الرئيسي في برلين وتدعمها مؤسّسة SoftBank Vision Fund 2، وتعمل بموجب منظومة من التراخيص الليتوانية وعلى مستوى الاتحاد الأوروبي:

• ترخيص مؤسّسة نقود إلكترونية (EMI)، صادر عن بنك ليتوانيا — وهو الأساس القانوني لمحفظة اليورو وجيوب الأرقام الدولية المصرفية (IBAN) المتعدّدة وإصدار البطاقات ومدفوعات SEPA.
• ترخيص شركة استثمار وفق MiFID II (Vivid Capital) — وهو الأساس القانوني لخدمة الوساطة في الأسهم الجزئية وصناديق المؤشّرات المتداولة.
• ترخيص مزوّد خدمات الأصول المشفّرة (CASP) وفق MiCAR الممنوح في مايو 2025 — وهو الأساس القانوني لتداول أكثر من 300 أصل مشفّر داخل التطبيق ضمن النظام الأوروبي الموحَّد.

والأهمّ من ذلك: أنّ Vivid ليس مؤسّسة ائتمانية. فهو لا يستطيع قانونيًا قبول الودائع بالمعنى الحرفي، كما أنّ أرصدة عملائه باليورو ليست مشمولة بمظلّة نظام ضمان الودائع الليتواني. وتمرّ حماية تلك الأرصدة عبر إطار صون أموال العملاء الخاصّ بمؤسّسات النقود الإلكترونية (انظر "الأمان والتنظيم" أدناه).

ومنذ تحوّل مارس 2025، توسّعت رقعة المنتج للمنشآت الصغيرة والمتوسطة لتشمل فرنسا وإسبانيا ولكسمبورغ وهولندا — متجاوزةً قاعدة المنشآت الصغيرة والمتوسطة الألمانية الأصلية — ووصفت الشركة نفسها بأنّها "منصّة التمويل الأسرع نموًا للمنشآت الصغيرة والمتوسطة في ألمانيا".

Vivid للمنشآت الصغيرة والمتوسطة والعاملين لحسابهم الخاص — ما تحصل عليه فعليًا

بالنسبة للمنشآت الصغيرة أو العاملين لحسابهم الخاص، يُعدّ Vivid Business بديلًا أوروبيًا موثوقًا لكلٍّ من Qonto وFinom، والباقات التجارية من Wise أو Revolut. وعرضه القيمي الأساسي يتضمّن:

• جيوب متعدّدة الأرقام الدولية المصرفية (IBAN) (حتى 15 جيبًا) — يمكن لكلٍّ منها أن يحمل رقمًا ألمانيًا أو إسبانيًا أو إيطاليًا أو رقمًا دوليًا مصرفيًا (IBAN) لأيّ دولة أخرى مدعومة. وبالنسبة لمنشأة تُصدر فواتير عبر الحدود، يخفّض ذلك من الاحتكاك الناجم عن العملاء الذين يرفضون الأرقام الدولية المصرفية "الأجنبية" (انظر مدخل مسرد المصطلحات الخاصّ بـ IBAN).
• الإنفاق بالبطاقة مع استرداد نقدي — يصل إلى 25% لدى العلامات التجارية الشريكة، و1% كحدّ أدنى على الإنفاق خارج الشركاء ضمن سقوف شهرية معلنة.
• الاستثمار الجزئي — أكثر من 3000 سهم وصندوق مؤشّر متداول ابتداءً من 1 يورو للأمر، وبرسوم تداول ثابتة قدرها 1 يورو. يُنفَّذ ذلك عبر Vivid Capital بموجب MiFID II.
• العملات المشفّرة داخل التطبيق — أكثر من 300 أصل بموجب ترخيص MiCAR لمزوّدي خدمات الأصول المشفّرة (CASP).
• التسعير في الباقة القياسية — 0 يورو/شهريًا في حال وجود ما لا يقلّ عن عملية دفع واحدة بالبطاقة شهريًا أو رصيد قدره 1000 يورو؛ وإلّا فستُحتسب رسوم صيانة بقيمة 3.90 يورو. وترفع الباقة Prime بسعر 9.90 يورو/شهريًا سقوف الاسترداد النقدي وتضيف ميزات متميّزة.

وبالمقارنة مع Qonto (الذي ما زلنا نمنحه تقييمًا أعلى للخدمات المصرفية الأساسية للمنشآت الصغيرة والمتوسطة في فرنسا وألمانيا مع تكاملات محاسبية ملائمة)، فإنّ Vivid Business أوسع من حيث رقعة الميزات، غير أنّه أقلّ عمقًا من حيث منظومة التكاملات المحاسبية. وهو الخيار الأفضل إذا كنت ترغب في الاستثمارات والعملات المشفّرة داخل الحساب نفسه الذي تنفق منه؛ وهو الخيار الأضعف إذا كنت تحتاج إلى تكامل عميق مع منظومة DATEV الألمانية أو سير عمل خبراء المحاسبة الفرنسيين.

ماذا يحدث لمستخدمي الأفراد القائمين

لم تُجبر Vivid عملاء الأفراد على إغلاق حساباتهم. إذ لا يزال تطبيق الأفراد يعمل، وتظلّ البطاقات نشطة، وتواصل الجيوب عملها، وتُعالَج التحصيلات المباشرة كما كانت في السابق، كما تظلّ منصّات الوساطة وتداول العملات المشفّرة متاحة لمستخدمي الأفراد القائمين. ولا يُتوقَّع أن يتغيّر هذا الوضع على المدى القريب.

أمّا ما لن يحدث فهو تطوير ميزات جديدة لقطاع الأفراد. وستستمرّ إصلاحات الأخطاء وتصحيحات الأمان والتحديثات التنظيمية؛ غير أنّ الوظائف الاستهلاكية الجديدة كلّيًا لن تُطرح. وعلى أفق زمني يمتدّ سنوات، تتّسع هذه الفجوة في مواجهة المنافسين الذين يضخّون استثمارات. وبالنسبة للقارئ الذي يقيّم Vivid بوصفه حساب أفراد رئيسيًا في عام 2026، فإنّ هذا المسار هو المبرّر لاختيار منافس من مؤسّسات الائتمان — Revolut أو N26 أو bunq — بدلًا منه.

الأمان والتنظيم — قصّة الحماية متعدّدة الطبقات

هنا يكون Vivid فعلًا أكثر تعقيدًا من أيّ بنك آخر في فهرسنا، وهذا التعقيد ليس افتراضيًا: فإذا كنت تحتفظ برصيد مختلط (نقد + أسهم + عملات مشفّرة)، تنطبق ثلاثة أنظمة حماية مختلفة على ثلاثة أجزاء مختلفة من رصيدك.

1. الأرصدة النقدية — مودَعة في حسابات مفصولة لدى مؤسّسات ائتمانية حافظة بموجب إطار صون الأموال الخاصّ بمؤسّسات النقود الإلكترونية (المادّة 10 من التوجيه 2009/110/EC). وهي ليست مؤمَّنة من قِبَل DGS. وإذا كان حساب الصون سليمًا، يُعاد النقد؛ أمّا إذا تعرّض للضرر، فلا يوجد سداد قانوني بقيمة 100,000 يورو. انظر مدخل مسرد المصطلحات حول مؤسّسة النقود الإلكترونية مقابل الترخيص المصرفي للاطّلاع على سبب كون هذا تمييزًا جوهريًا.

2. الأسهم وصناديق المؤشّرات المتداولة — مودَعة في حفظ Vivid Capital بموجب قواعد فصل أصول العملاء وفق MiFID II. وهي مشمولة بنظام التعويض على المستثمرين الليتواني بحدّ أقصى قدره 22,000 يورو لكلّ عميل في الحالة المحدّدة المتمثّلة في الاحتيال على مستوى الجهة الحافظة؛ ولا يمثّل ذلك تأمينًا عامًّا ضدّ خسائر السوق.

3. الأصول المشفّرة — مودَعة بموجب قواعد MiCAR لمزوّدي خدمات الأصول المشفّرة (CASP)، التي تستلزم فصل الأصول المشفّرة للعميل عن الأصول الخاصّة بالمزوّد، وتُلزم بإفصاحات بشأن ترتيبات الحفظ. ولا يوجد أيّ ما يُعادل ضمان الودائع للعملات المشفّرة في أيّ مكان داخل المنظومة الأوروبية. والخسارة الكاملة لمنظومة الحفظ ممكنة وغير مؤمَّن عليها.

وبالنسبة لمنشأة صغيرة أو متوسطة تستخدم Vivid بصفة رئيسية كحساب جارٍ باليورو مع عمليات شراء أسهم متفرّقة، تهيمن منظومة صون مؤسّسات النقود الإلكترونية على التعرّض العملي — وهي منظومة مفهومة جيّدًا وموثوقة بوجه عام، غير أنّها ليست المنتج ذاته الذي تمثّله الوديعة المؤمَّنة من قِبَل DGS. ويصنّف متتبّع حماية الودائع لدينا Vivid وفقًا لذلك.

تجربة الاستخدام العملية

التطبيق كثيف الميزات — الجيوب وقواعد الاسترداد النقدي وأوامر الأسهم وصفقات العملات المشفّرة، كلّها في واجهة واحدة. وهو أقرب إلى نهج Revolut الأقصى منه إلى نهج N26 الأدنى. ودعم العملاء يقتصر على المحادثة، باتّفاقيات مستويات خدمة معلنة بدلًا من تواجد على مدار الساعة. وتستغرق عملية الانضمام لعميل من قطاع المنشآت الصغيرة والمتوسطة يوم عمل واحد وفقًا لاختباراتنا (وثائق تسجيل الشركة، وإفصاحات المستفيدين المنتفعين، والتحقّق من رقم ضريبة القيمة المضافة).

لمن يُناسب Vivid Money في عام 2026

اختر Vivid Business إذا: كنتَ من العاملين لحسابهم الخاص أو منشأةً صغيرة تعمل في الأسواق الألمانية أو الفرنسية أو الإسبانية أو اللكسمبورغية أو الهولندية، وتُقدّر مرونة تعدّد الأرقام الدولية المصرفية (IBAN)، وترغب في الاستثمارات والعملات المشفّرة داخل واجهة الحساب نفسه الذي تنفق منه.

ابحث في مكان آخر إذا:

• كنتَ مستهلكًا يفتح حسابًا شخصيًا رئيسيًا — اختَر Revolut أو N26 أو bunq، وجميعها من فئة مؤسّسات الائتمان مع تغطية كاملة من DGS.
• كنتَ ترغب في منتج مركَّز للمنشآت الصغيرة والمتوسطة بتكامل عميق مع منظومة المحاسبة — فإنّ Qonto أرخص وأبسط لهذا النمط.
• كانت أولويتك الحصول على صرف عملات أجنبية رخيص في التحويلات الدولية — فإنّ Wise مصمَّم خصّيصًا لهذه الحالة.

ويعكس الحكم المُعاد تدقيقه أدناه إعادة التموضع هذه بوضوح.

Premium plans