Los neobancos de Argentina,
por clase de licencia BCRA.

Tres superficies regulatorias,
una sola clase cubierta por SEDESA.

El marco argentino se lee en tres capas. Dos clases de licencia BCRA gobiernan los productos cotidianos de gasto y ahorro, y un régimen separado de la CNV gobierna los FCI Money Market en pesos que los tenedores de ARS usan como cobertura contra inflación. Solo una de las tres incluye seguro de depósito — la clase de banco autorizado. Leé la licencia de la entidad receptora antes de asumir que un saldo está protegido.

Los 4, por licencia y clase de protección.

Leé la licencia,
no el marketing.

Por qué los tenedores de ARS no dejan pesos en una cuenta a la vista.

La inflación argentina convierte dejar pesos en una cuenta sin rendimiento en una pérdida real garantizada. A lo largo de 2024–2025 la tasa de política monetaria del BCRA se ubicó muy por encima del 70% nominal mientras el banco central peleaba contra la inflación del peso; el rendimiento publicado de Rendimientos y los FCI pares se movió en sintonía. Esa es la cifra de cabecera en cada billetera — pero el rendimiento publicado es nominal, no real, y durante la mayor parte de esa ventana la inflación lo superó. Rendimientos fue un patrón de cobertura que perseguía la inflación, no un producto de retorno real. El patrón estructural que corre casi cualquier usuario retail argentino es: mantener al mínimo los pesos para gasto cotidiano, barrer los ARS ociosos hacia una posición Rendimientos / FCI y mantener la riqueza de mayor plazo en instrumentos denominados en USD por fuera de la billetera. La elección entre el depósito en pesos cubierto por SEDESA en Ualá Banco y un FCI a nivel billetera no es una comparación equivalente: una es cobertura estatutaria de depósito hasta un tope modesto, la otra es una inversión regulada por la CNV con un rendimiento más alto pero variable.

El Impuesto PAIS federal le agrega un problema separado a las tarjetas cotidianas. Aplica sobre compras de consumo en moneda extranjera por residentes argentinos — la mayor parte del consumo con tarjeta en el exterior, la mayoría de las suscripciones online en moneda extranjera y la mayor parte de los viajes — a una alícuota fijada por decreto del Poder Ejecutivo (históricamente ~30% en la mayoría de las categorías de consumo, con alícuotas y alcances ajustados varias veces desde 2019). La percepción a cuenta de Ganancias administrada por ARCA (ex-AFIP, tras la reforma de 2024) corre por encima, e Ingresos Brutos provincial aplica en algunas jurisdicciones. Nada de esto es un cargo de la fintech, pero es la razón estructural por la cual un residente argentino que viaja al exterior va a ver resúmenes de tarjeta que parecen dos o tres veces más caros de lo que sugiere la sola tasa de Mastercard o Visa. Combiná una tarjeta diaria en ARS con una tarjeta separada denominada en USD o una tenencia en USD para cualquier uso transfronterizo.

Cómo se construyó este ranking.

Cada candidato se puntúa por clase de licencia (banco completo BCRA vs PSP vs ALYC CNV), pertenencia a SEDESA, rendimiento publicado de Rendimientos / FCI cuando aplica, respaldo del controlante y superficie de producto (depósito en pesos + tarjeta vs billetera-más-FCI vs distribución). El ranking es editorial y excluye explícitamente la compensación de afiliados como insumo del scoring — ninguna de las filas estructuradas de esta página tiene relación de afiliado al momento de la publicación. Las referencias a estatus de licencia y las afirmaciones de membresía SEDESA se verificaron contra el registro de licenciatarios publicado por el BCRA en bcra.gob.ar, la lista de miembros de SEDESA en sedesa.gob.ar, la lista de fondos registrados de la CNV en cnv.gov.ar, la página pública de producto de depósito de cada operador y la cobertura de Reuters, Bloomberg, La Nación, Infobae, El Cronista y Buenos Aires Times en las fechas que figuran en data_as_of. Cuando los cambios por decreto federal argentino (ajustes de alícuota del Impuesto PAIS, actualizaciones del tope SEDESA) modifican los números subyacentes, la prosa relevante lo señala y remite al lector a las fuentes primarias del BCRA / ARCA para el estatus vigente. No reproducimos calificaciones de supervisión confidenciales del BCRA.

Para pesos cubiertos por SEDESA, solo una de estas es un banco.

Para depósitos denominados en pesos donde la cobertura estatutaria es determinante, Ualá Banco S.A. es la única elección estructuralmente limpia del cohort — la licencia BCRA de banco completo post-Wilobank coloca un saldo elegible en pesos dentro del paraguas SEDESA hasta el tope publicado por el BCRA. Mercado Pago es la billetera dominante en aceptación comercial y pagos con QR, y el hogar natural para Rendimientos como patrón de cobertura que persigue la inflación, pero la licencia PSP no carga cobertura de depósito. Brubank y Naranja X comparten la misma clase billetera que Mercado Pago — útiles por razones de distribución y superficie de producto, no por razones de protección de depósitos. El patrón racional para un residente argentino es: Ualá Banco para ahorro en pesos cubierto por SEDESA hasta el tope, Mercado Pago (o un par) para QR diario y flujo comercial, Rendimientos / FCI en la app que tenga la mejor tasa same-day, y una tenencia denominada en USD por fuera de la billetera para usos transfronterizos y de cobertura contra inflación. Repartir saldos por uso — y por clase de licencia — es la forma en la que el problema estructural argentino de inflación se gestiona a escala de retail.